01 世界最大市場への先行投資
✔︎ 2009年、中国はついに日本を抜き、GDPで世界第2位へと浮上。今や、1位の米国を射程に捉えつつある。
✔︎ 2024年9月、史上最大規模の金融緩和が始動。中国株のかつてないチャンスの到来を予感させる。
✔︎ 外資の参入比率はまだ低い。だからこそ、今がまさに絶好のタイミング。
✔︎ 短期的な利益にとどまらず、長期的な収益も視野に入る。
02 市場を凌駕する運用実績
✔︎ 2021年6月の運用開始以降、オリエントマネジメントは3年半累積で77% のリターンを獲得。
✔︎ 同期間の上海総合指数は▲5%、香港ハンセン指数は▲28%と大幅下落。
✔︎ オリエントマネジメントの運用は下落相場でも確実にリターンを積み上げ、上昇相場ではさらなる飛躍を見込む。
✔︎ ファンドマネージャーはオリエントマネジメント以前から新興国株ファンドで圧倒的な実績を誇る。
✔︎ 現地通貨建てで資産を10倍以上に成長させ、その手腕は折り紙付き。
✔︎ ファンドマネージャーは、上昇市場を見抜く鋭い嗅覚に絶対の自信を持つ。
✔︎ 2020年代、真の投資機会は中国にありと確信し、主軸を据えている。
03 歴史的転換点となる市場刺激策
✔︎ 投資の鍵を握るのは「タイミング」。2024年9月、中国は大規模な金融緩和を発動し、絶好の好機を示している。
✔︎ 長期低迷を脱し、バブル相場の序章が動き出す中国市場。
✔︎ 日本もアベノミクスで同様の緩和策を実行し、日経平均は10年で4倍の飛躍を遂げた。絶好の投資機会を捉え、市場の動きを見極めることが成功への道となる。
✔︎ 中国は、まさに日本がアベノミクスの幕開けを迎えた時と同じ局面に立っている。
✔︎ 今後10年、株式市場の大幅な上昇が見込まれ、数えきれない投資機会が広がっている。
✔︎ 「中国の成長力」と「アクティブリターン創出力」に「金融緩和」の追い風が加われば、年率20％のリターンを十分に狙える状況。
✔︎ 1,000万円を年率20％で複利運用することで得られる未来像は以下の通り。資産を大きく成長させる好機、バブルの波が静かに訪れようとしている。
GDP世界１位が目前
中国は2009年に日本のGDPを上回り、世界第2位の経済大国となりました。その後も驚異的な成長を続け、現在では日本の3倍に及ぶ経済規模を誇っています。
さらに、この勢いは衰えることなく、米国を追い越して世界最大の経済大国となる可能性も視野に入れています。
さらに、一人当たりのGDPの推移は、日本の1980年代中盤と同水準に達しています。
この時期、日本はバブル経済へと突入していきました。現在の中国は、まさにバブル経済に突入する前段階にあると言えるでしょう。
産業のハイテク化が進行
中国はもはや「遅れた国」ではありません。技術立国としての発展が進み、5G、ドローン、電気自動車などの先端産業ではすでに日本を大きく上回っています。
特許出願件数も米国を超えて世界第1位となり、製造業が生み出す付加価値という点でも米国を大きく引き離しています。
外国人投資家が少なく今が絶好の投資機会
日本の株式市場では、国内投資家に加え、外国人投資家の存在感が非常に大きく、保有割合は30%、売買割合は70%を超えるほど活発に取引が行われています。
一方、中国の株式市場では、外国人投資家の参入はまだ限定的で、日本や米国と比較すると保有割合は次のようになっています。
日本では外国人投資家の保有割合が30%、米国では40%程度であるのに対し、中国の株式市場では外国人投資家の保有割合はわずか3%に過ぎず、極めて少ないことが分かります。
今後、中国株式市場がさらに国際的に開かれていくにつれ、外国人投資家の保有割合も30%や40%へと拡大していくと予想されます。
つまり、中国株式市場には莫大な資金流入の可能性があり、それに伴う株価の上昇が期待できるのです。
驚異的な経済成長を遂げている中国ですが、その一方で株価は依然として経済成長に対して大きく割安な状態が続いています。
ここで、2009年以降のGDP成長と株価の動向を比較してみましょう。
まず、日本における名目GDPと、代表的な株価指数である日経平均の比較をご覧ください。
日本のGDPは円安の影響を受け、ドル建てでは22%の減少を記録しましたが、その一方で株価は383%も上昇しています。これは、経済成長に対して株価が405%も上回っており、非常に割高な状態にあることを示しています。
アベノミクスによる金融緩和の効果がいかに強力であったかを物語るデータです。次に、アメリカ市場の動向を見てみましょう。
2009年以降、GDPが98%成長する一方で、株価は590%も急成長しています。これは、アメリカ株が実際の経済成長を402%も上回っており、極めて割高な状況にあることを示しています。
リーマンショック以降、度重なる量的緩和という刺激策が施された結果、現在のバブル状態が生まれたと言えるでしょう。
それでは、中国市場はどうなっているのでしょうか。
GDPが+264%成長しているのに対して、株価はわずか67%しか成長していません。
日本や米国はGDPよりも株価の方が成長していましたが、中国は株価がまだまだ上昇しておらず、単純に考えても197%の成長余地が残されています。
日本や米国は量的緩和というカンフル剤を打ち続けましたが、中国は温存したまま2024年を迎えています。
そして、先程お伝えしたとおり遂に2024年9月に大規模な量的緩和を実施する旨を発表しました。
量的緩和により日米の水準まで上昇すると考えた場合、以下のように非常に大きな上昇余地があることになります。
さらに、中国株が日本株の水準（GDPを405%超過）や米国株の水準（GDPを492%超過）まで上昇すると考えるとその伸び幅はより大きくなります。
中国のGDPと同程度の成長をするだけでも、中国株の上昇余地は+197%あります。
仮に日本株や米国株の水準まで株価が上昇するとすれば+602%～+689%もの上昇余地がある事になります。
中国株は今が圧倒的に割安でまたとないチャンスとなっています。
これまでご覧いただいた通り、中国株式市場は非常に有望な投資先です。しかし、弊社では単に中国株式全体に投資するのではなく、慎重なアプローチを取っています。
一般的な投資信託では、中国株式市場全体に広く投資する傾向があり、その結果、市場に連動した動きとなりがちです。これでは、中国株の潜在力を十分に活かすことが難しいのです。
弊社では、中国株式市場を徹底的に評価・分析し、厳選された有望銘柄にのみ投資を行い、最大限の成果を追求しています。
先進国ファンドや新興国ファンドで豊富な成功実績を持つ経験豊かなファンドマネージャーが、厳しい目で銘柄を評価・分析しています。慎重に選び抜かれた有望銘柄への投資を通じて、リスクを抑えつつ、最大限のリターンを追求いたします。